海富通电子会第十八期（总第十八期）

2004年7月23日

海富通基金管理公司是按照国际一流专业基金管理公司的标准建立，并始终按照这一标准进行管理和运作。海富通公司的风格定位是--专业、专心、专注。专业是指，我们海富通有一支高素质的、具有丰富的国际和国内市场经验的优秀投资管理队伍，专心是指，我们海富通全体成员将全心全意不断满足客户需求，为客户实现财富增值提供全程服务。专注是指，我们海富通全体成员全神贯注于投资管理的职业工作。

我们期望《海富通电子会》能成为您和我们沟通的桥梁，如果您有好的意见或者建议，欢迎您和我们联系。投资者信箱：info@hftfund.com 客户服务热线：021-38784858

一、本周基金净值汇总

1．海富通精选基金

2．海富通收益增长基金

二、客户咨询问题解答

1.     我收到了你们寄的对帐单，但是对帐单上有几个项目不太清楚，请解释一下

   答：我们于7月上旬给客户统一寄送了对帐单。

对帐起止日期－我们每季度给客户寄送一份对帐单，对帐起止期间为3个月。

净值－是指对帐截止日当天的基金净值数

份额余额－是投资者持有的基金份额。如果没有进行交易和分红的话，投资者持有的基金份额是不变的，而单位基金资产净值是每日变动的。

当日市值－投资者持有的份额余额乘以当日基金净值数就是投资者持有基金资产的当日总值。

交易明细－指对帐期间内客户交易的详细情况，如果客户没有交易，此项为空白。

2.     买卖和持有基金共有哪些费用？

答：投资者在买卖基金时需要支付手续费，买卖基金的手续费是指在买或卖基金时支付给销售机构的费用，用来弥补基金销售机构因为办理基金买卖手续而产生的成本。手续费属于一次性的费用，也就是说在买和卖基金时必须一次性地交付手续费，但在其他任何时候都不需要再支付。

在发行期买入开放式基金时支付的手续费一般称为认购费，在正常申购赎回期买入开放式基金时支付的手续费一般称为申购费，卖出时支付的则称为赎回费。《证券投资基金销售管理办法》中对基金买卖的手续费设定了上限和下限：第二十八条 基金管理人发售基金份额、募集基金，可以收取认购费，但费率不得超过认购金额的百分之五。基金管理人办理开放式基金份额的申购，可以收取申购费，但费率不得超过申购金额的百分之五。第二十九条 基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费，但中国证监会另有规定的除外。赎回费率不得超过基金份额赎回金额的百分之五，赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的百分之二十五，并应当归入基金财产。根据该规定，目前国内开放式基金的认购费水平普遍在1.0％左右，申购费率水平普遍在1.5％左右，赎回费率水平则以0.5％居多。一般说，基金的认/申购费用比例并不是固定不变的，而是随着基金认/申购规模的增加而递减。赎回费是针对赎回行为收取的费用，主要是为了减少投资者在短期内过多赎回给其他投资者带来损失，因而往往略带惩罚性质。收取的赎回费在扣除基本手续费后，余额全部归基金资产，用来补偿未赎回的投资人。可以在购买开放式基金前，仔细阅读有关基金的契约和招募说明书，了解其认/申购费与赎回费的具体收取原则。

投资者在持有基金期间，基金运作过程中会发生运营费，该费用通常在计算基金净值之前直接先从基金资产中扣除。主要的基金运营费包括：基金管理费、基金托管费、证券交易费用、基金信息披露费用、与基金相关的会计师费和律师费、召开持有人大会费用等按照国家有关规定可以列入的运营费用。目前，我国的基金管理费一般为基金资产的1％～1.5％（每年），托管费率一般为基金资产的0.25％（每年）。具体计算方法可查询各基金招募说明书。

基金运营费和前面提到的基金手续费有一个很大的区别，那就是基金运营费通常具有持续性，也就是说这些费用在持有基金的时间内会持续地产生，例如基金管理费和基金托管费是每天都会产生的，而基金信息的披露费用则通常是每季产生一次，换句话说就是持有基金的每一天都必须为所获得的专家理财服务付费。相反地，基金手续费属于一次性的费用，除了在买入和卖出基金时支付以外，在剩余的期间内都不需要再重复支付了，因此具有平均成本随时间递减地特性。如以使用电视机作比喻，基金手续费相当于买电视机的费用，必须一次性支付，而基金运营费就相当于看电视所必须付的电费，是在用的过程中持续产生的。从电费的角度来说，使用电视机的时间长短并不会使电费更贵或是更便宜，但从买电视机的角度来看，自然是用得越久越划算了。基于同样的道理，投资于开放式基金最好能够长期持有来摊薄成本。

3.     听说近期海富通公布了基金的季度报告，但是在贵公司网站上无法打开，请问怎么办?

答：海富通基金的季度报告是PDF文件格式的。PDF(Portable Document Format)文件格式是Adobe公司开发的电子读物文件格式，是电子发行文档事实上的标准，这种文件格式的电子读物需要该公司的PDF文件阅读器Adobe Acrobat Reader来查看、阅读和打印。您可以到各大下载网站下载Acrobat Reader，这个软件是免费软件。

  如果您没有装这个软件，我们提供了网页版本的季报供投资者访问，请点击以下链接：

海富通精选投资基金季度报告（2004年第2季度）

海富通收益增长投资基金季度报告（2004年第2季度）

海富通客服中心

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