转载自：国际金融报

张先生今年30岁，在某公司担任业务主管，月收入5000元。张太太是公司文员，月收入4000元。两人都办理了社会养老及医疗保险。他们的女儿今年3岁，在上幼儿园。家庭月支出3000元，存款有10万元，无房贷负担。

　　张先生希望对存款及每月剩余收入进行打理，树立长期理财的观念，并希望通过多种投资，实现子女教育、医疗、养老这三大理财目标。

理财分析
　　理财是一种长期行为，其中目的之一就是要改善目前的生活质量。子女教育、医疗、养老这三个方面，目前已成为很多家庭理财的目标和重点。

　　张先生年家庭收入10.8万元，年家庭支出3.6万元，年结余资金7.2万元。另外，有10万元存款，但投资收益较低。

　　张先生家庭的基本特点是收入稳定，生活也基本处于安稳的状况，但在投资方面偏保守，以银行存款为主。这类家庭的理财选择是充分利用存款和每月节余资金，进行合理的投资组合，进行适当比例的稳健产品配置，实现较高的投资收益。

理财建议
　　张先生家庭每月有6000元的结余，同时还有10万元的存款。建议先预留出月支出的6倍的流动资金，约2万元作为应急的备用金。

　　扣除2万元备用金后，10万元存款还剩下8万元，其中的5万元可选择保本型理财产品，建议购买新股申购型理财产品。其他3万元可投资于中度风险、收益预期较高的开放式基金，若投资市场向好，建议设立进取型基金投资组合，股票型基金占70％、指数型基金占30％。按一年期保本型理财产品年投资收益率10％、基金综合收益15％计算，一年后投资本金及收益可达8.95万元。

投资组合
　　用每月结余资金的80%投入股票、基金、债券市场。其中，投资总额的20%长期投资绩优龙头行业的股票，用于养老。50%中长期基金的投资，作为孩子的教育支出，30%基金的中短期和债券的投资，为医疗支出做准备。

　　基金的投资，可部分采取定期定额投资的方式。因为基金定投不需要考虑股票市场的涨和跌，虽然有的月份买的价钱高，但是有的月份买的价钱也很低，长期来看，是市场的平均成本。所以，通过长期投资可分散风险、降低平均成本，实现闲钱增值。在半年时，根据基金表现及市场情况可对基金组合或投资比例进行适当调整。

教育规划
　　可以将8万元用于子女教育规划，投资于股票型基金。假设基金的年收益率为10%，孩子15年后上大学，则到时的学费准备是33.42万元。

　　或者采用基金定投方式，建议每月定投1000元。类似储蓄“零存整取”，由银行在每月的扣款日，自动将指定银行财户里的1000元钱按照当天的市场价格买入指定的基金。

　　如果每月投资一千元购买开放式股票型基金，按照每年１５％的回报率，１５年后将会累积到６０多万元。

　　由于基金定投的特点，长期坚持显得尤为重要，短期定投往往难见成效。从国外经验来看，基金定投的时间越长，资金像滚雪球一样越滚越大。

养“基”防老
　　为了给晚年能够储备充足的资金，建议张先生不妨及早投资，利用养“基”防老。假设基金的年收益率为10%，假设张先生60岁退休，从现在30岁起，每月只需投入几千元，投资30年，到退休时就有一笔不菲的收入了。

　　投资基金的品种无须过多，选择2—3只进行长期投资即可。基金虽然近期成长性不好，但长期稳定性较强，作为定投基金是不错的选择。

医疗规划
　　如果采用定期定投的方式不是最好的选择，反倒是一次性投入基金或保险较为可行。一般情况下保险的保费不超过家庭年收入的10%为宜。如果选择基金，建议选择平衡型和配置型开放式基金。