转载自：新浪财经

老年人经过了一生积累，到退休时，一般都有些积蓄。随着时代的进步，他们开始接受“以钱生钱”的家庭理财观念。目前不少老年人都在股票和偏股型基金中“搏杀”，由于不够专业多数损失惨重。其实老年人理财应以“稳”为先，但是当前适合老年人可以选择的理财方式有多少？老人理财的市场环境又怎样？老年人应怎样配置自己的资产？

　　老年人理财需求强烈可供选择的产品少

　　老年人理财需求强烈，这从去年基金发售时的火爆场面可见一斑，随着股市下跌，4月15日发行的凭证式国债(二期)发售再次排起了长队，购买场面依旧十分热烈。由于发行量有限，清晨5时多，银行门口不少排队的市民中，很大一部分是白发苍苍的老人。为什么老年人对去年的基金和现在的国债如此热衷？记者随机采访了几位老年人，得到的回答几乎都是：“去年基金收益高，买了都能翻番，今年股市不行了，国债利息高于存款，而且安全，我们除了存银行，就只有买国债。”

　　近期发行的国债发行日期适逢2005年4月10日发行的3年期凭证式(二期)陆续到期。大部分持有到期的投资者仍选择购买国债，同时，收益较高的5年期受到投资者青睐，稳健理财销售回暖成为了近期理财市场的最大特点。

　　现在投资理财产品算起来已不少，但真正适合老年人的却不多。股市不断下跌，别说老年人，很多激进型的中青年投资者都不敢再玩了；凭证式国债很难买到；股票型基金跟股票一样赔多赚少；货币市场基金收益率又不高；信托产品门槛太高；黄金理财收益也不稳定；外汇理财就更复杂了，什么汇率区间型、利率挂钩型，需要一定的外汇知识，才能弄清摆在眼前的理财产品。因此，一些收益较高、有一定风险的理财产品，均与一般老年人无缘。

　　除了国债就没有适合老年人购买的理财产品吗？也不尽然。如货币市场基金，它的定位就是现金流动工具，最多两天就可变现，收益率也不会长期大幅波动。目前年收益率多数不到3%。还可选择短债基金，它不同于普通的债券型基金，债券基金可投资一小部分股票和可转债，风险仍然较大。而短债基金投资的品种跟货币市场基金差不多，只不过投资产品的时间长些，正常情况下，收益率应比货币市场基金略高，风险也不大，如果觉得收益率下降到不能让自己满意的程度，就可卖出基金。

案例分析

　　李大爷是一名退休职工，今年70岁，和老伴月收入共3000元。自1998年退休后，老两口省吃俭用有了15万元积蓄，他们用其中的50%买了国债和定期储蓄，另外50%从2007年开始投资股票基金。可是，今年股票基金不断下跌，李大爷心想总有一天会涨上来，谁知越套越紧。后来他听朋友说，老年人最好买债券基金和货币市场基金，其风险小，收益比银行定期利息高，而且不扣利息税。李大爷听后忍痛赎回股票基金，改买债券基金和货币基金。投资股票基金共亏损了5000多元，这让李大爷心疼不已。

理财建议

　　50%投资于股票或者股票基金对老年人来说比例过高，即使股市有反弹也不合适，转投债券基金和货币基金的方向是正确的，另外李大爷可以将每月收入分为四块，各自核算。一是月收入的40%即1200元，以现金方式作为生活费开支；二是月收入的20%，作为医疗费及日常活动费用，较理想的是以“钱生钱”的方式储备，灵活两用；三是月收入的20%，即600元的资金用来开立专门投资账户，投资渠道可选择国债、债券型开放式基金等风险低、稳定性强的理想投资方式；四是对于月收入剩余的20%(即600元)，建议他们开立长期储备专属账户，既用于应付自己的临时状况，也能在关键时刻起帮扶晚辈的作用。例如：给子孙筹集一笔深造学费，储蓄方式可选择教育储蓄；为子女婚嫁筹点钱，可用存本取息的储蓄方式，利息用作日常补贴，不仅合理而且合算。积蓄部分，国债、银行定期存款、信托投资产品以及货币市场基金的风险较小，且货币型基金等产品具有很好的流动性，一旦看病有需要，随时可以取回。这些理财品种非常适合老年朋友。