中国基金长跑远胜指数

2009-2-26 晨星中国

 

要点:

翻开中国基金近六年来的表现，发现他们的总体表现远胜指数，应该可以让大部分长期投资者感到满意。

 

2008年的股市暴跌使大部分中国市场的投资者损失惨重，其中也包括很多基金投资者。惨重的损失使很多投资者对于基金经理们的表现相当不满。其实，在经历了上证指数从2000点到1000点，再到6000点，又到1664点，最后回到2000点以上这样的大轮回之后，我们翻开中国基金近六年来的表现，发现他们的总体表现实际上还是远胜于指数，应该可以让大部分长期投资者感到满意。在成熟市场长期战胜指数是非常困难的，而在中国市场，很多基金到目前为止都做到了这一点。（我们使用晨星中国基金系列指数来反映中国基金的整体表现。）
  

数据来源：Morningstar晨星

 

从2003年6月30日到2005年的漫漫熊市中，整体上证指数非常低迷，从1486点逐步下跌到1161点，跌幅21.9%；而在这个过程中，晨星中国开放式基金指数从1050点上涨到1160点，涨幅10.5%；晨星中国股票型基金指数从1050点上涨到1155点，涨幅10%，超过上证指数31.9%。

 

在2006年到2007年的大牛市中，晨星各个基金指数（不包括债券基金指数）的整体表现基本与上证指数基本一致。上证指数从1161点上涨到5262点，涨幅353%；晨星中国开放式基金指数从1160点上涨到4907点，涨幅323%；晨星中国股票型基金指数从1155点上涨到5929点，涨幅413%，超过上证指数60%。可见，在大牛市中，基金总体表现与指数相差不多。

在2008年到2009年2月24日的大熊市中，上证指数从5262点下跌到2201点，跌幅58.2%；晨星中国开放式基金指数从4907点下跌到3024点，跌幅38.4%；晨星中国股票型基金指数从5929点下跌到3280点，跌幅44.7%，胜于上证指数13.5%。

总体而言，在大牛市中，基金的表现与市场接近；而在熊市中，基金的表现明显好于市场；在经历牛熊转换之后，两者的差距被拉开，基金远胜于市场。

  

数据来源：Morningstar晨星

 

如果以2001年12月20日，晨星中国开放式基金指数起始日期计算，把当日的基金指数（1000点）调整为当日的上证指数（1631.5点），那么到2009年2月24日，当上证指数还在2201点的时候（涨幅35%），晨星中国开放式基金指数已经上升到4934点（涨幅202%），远好于上证指数的表现。 

 

数据来源：Morningstar晨星

 

如果看晨星中国股票型基金指数的话，按照2003年6月30日的上证指数1486点作为起点，到2009年2月24日，当上证指数还在2201点的时候（涨幅48%），晨星中国股票型基金指数已经上升到4642点（涨幅212%），远胜于指数。

综上所述，尽管中国基金在2008年由于系统性风险给投资者带来了重大的损失，但是总体上，近6年来，中国基金还是给投资者带来了丰厚的回报。基金投资是个长期的过程，更应该注重长期的表现。当然，过去的回报并不能完全代表将来，所以基金未来的表现还得经受市场的考验。

 

 

 

 

 

关于旗下部分基金参加中国工商银行“基智定投”申购业务的公告

2009-2-25

 

为答谢广大投资者对海富通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）的支持和厚爱，鼓励基金投资者树立长期投资理念，经本公司与中国工商银行协商一致，决定自2009年2月26日起，开办中国工商银行“基智定投”申购业务。现将有关事项公告如下：

一、产品范围：

本公司旗下海富通精选证券投资基金(简称：海富通精选，基金代码：519011)、海富通收益增长证券投资基金（简称：海富通收益，基金代码：519003）、海富通股票证券投资基金（简称：海富通股票，基金代码：519005）、海富通强化回报混合型证券投资基金（简称：海富通回报，基金代码：519007）、海富通风格优势股票型证券投资基金（简称：海富通优势，基金代码：519013）和海富通精选贰号混合型证券投资基金（简称：海富通贰号，基金代码：519015）。

二、“基智定投”申购业务规则

1、“基智定投”申购业务是指在一定的投资期间内投资人定额申购上述基金产品的业务。本公司接受投资人的“基智定投”申购业务申请后，中国工商银行将根据投资人的要求在某一固定期限（以月为最小单位）从投资人指定的资金账户内扣划一定的申购款项。通常它的投资额比普通申购额低。“基智定投”分为定时不定额和定时定额两种投资方式。

定时不定额投资方式：投资人可以指定投资的时间（节假日顺延）和基准金额。中国工商银行在投资人指定的投资时间进行扣款，扣款金额根据投资人选择的指数的市场行情，在基准金额基础上浮动。

定时定额投资方式：投资人可以指定投资的时间（节假日顺延）和基准金额。中国工商银行在投资人指定的投资时间进行扣款，扣款金额为基准金额。

2、基金状态

开办“基智定投”申购业务的基金为存续期基金，且基金状态必须为“交易”状态。

3、“基智定投”申购业务不进行补扣

和普通定投不同，若投资人在指定时间内未及时交纳“基智定投”申购业务计划所规定的款项时，“基智定投”不再进行相应补扣，并且记违约一次。

4、“基智定投”申购业务退出计划

投资人退出“基智定投”申购业务申请有两种方式：一种是投资人通过中国工商银行向本公司主动提出退出“基智定投”申购业务申请；本公司确认后，投资人“基智定投”申购业务计划停止，中国工商银行开放式基金销售系统停止扣款。二是投资人办理“基智定投”申购业务申请后，投资人指定的扣款账户内资金不足，且投资人未能按照约定及时补足申购资金，造成“基智定投”申购业务计划无法继续实施时，系统将记录投资人违约次数，如违约次数达到三次，系统将自动终止投资人的“基智定投”申购业务计划。

三、为鼓励基金投资客户树立长期投资理念，积极参加“基智定投”申购业务，中国工商银行联合本公司，推出“基智定投”申购费率优惠措施。费率优惠措施如下：

在2009年全部法定基金交易日的交易时间内，投资人通过中国工商银行“基智定投”申购业务进行的基智定投申购均享有申购费率八折优惠。

1、因客户违约导致在优惠活动期内“基智定投”申购不成功的，亦无法享受以上优惠。

2、原申购费率（含分级费率）高于0.6%的，“基智定投”申购费率按8折优惠(即实收申购费率＝原申购费率×0.8)，但优惠后费率不低于0.6%；原申购费率（含分级费率）等于和低于0.6%的，则按原费率执行。

3、中国工商银行保留对本次优惠活动的最终解释权。

四、其他事项

1、中国工商银行“基智定投”申购业务投资人特指个人投资人。

2、“基智定投”申购业务其他未明事项，请投资人遵循有关法规、上述基金《基金合同》、《更新招募说明书》及中国工商银行的相关规定。

3、从2009年2月26日起，中国工商银行的网上银行暂不开通定时定额投资方式的基智定投业务，仅开通定时不定额投资方式的基智定投业务，具体开通时间以中国工商银行网站公告为准；中国工商银行的柜面可以办理定时不定额和定时定额两种投资方式的基智定投业务。

五、业务咨询
         1、海富通基金管理有限公司

     客户服务热线： 40088-40099

     公司网址：www.hftfund.com

     2、中国工商银行

     电话银行：95588

     银行网址：www.icbc.com.cn 

 

        特此公告。

 

                                                             海富通基金管理有限公司

                                                                      2009年2月25日

 

 

 

 

指数基金有什么优点？

摘自：上海证券报

 

提问：最近关于指数基金的新闻频频出现,那么什么是指数基金,与其他基金相比有什么优点？

回答：指数型基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则,实现与目标指数同步成长的基金品种

指数基金与其他基金的区别在于,它跟踪股票和债券市场业绩,所遵循的策略稳定,它在证券市场上的优势不仅包括有效规避非系统风险、交易费用低廉,而且还具有监控投入少和操作简便的特点。具体来看:1、费用低廉。这是指数基金最突出的优势。费用主要包括管理费用、交易成本和销售费用三个方面。由于指数基金采取持有策略,不用经常换股,这些费用远远低于积极管理的基金,虽然从绝对额上看这是一个很小的差异,但是由于复利效应的存在,在一个较长的时期里累积的结果将对基金收益产生巨大影响。2、分散和防范风险。一方面,由于指数基金广泛地分散投资,任何单个股票的波动都不会对指数基金的整体表现构成影响,从而分散风险。另一个方面,由于指数基金所钉住的指数一般都具有较长的历史可以追踪,因此,在一定程度上指数基金的风险是可以预测的。3、延迟纳税。由于指数基金采取了一种购买并持有的策略,所持有股票的换手率很低,只有当一个股票从指数中剔除的时候,或者投资者要求赎回投资的时候,指数基金才会出售持有的股票,实现部分资本利得,这样,每年所交纳的资本利得税很少（在美国等发达国家中,资本利得属于所得纳税的范围）,再加上复利效应,延迟纳税会给投资者带来很多好处,尤其在累积多年以后,这种效应就会愈加突出。

 

中国基金长跑远胜指数……………………………………………………………………………………点击查看

关于网上交易资金退款的提示……………………………………………………………………………点击查看

关于海富通海外基金在银河证券开展开放式基金网上交易费率优惠活动的公告……………………点击查看

关于海富通海外基金在兴业证券开展开放式基金网上交易费率优惠活动的公告……………………点击查看

关于海富通海外基金在广发证券开展开放式基金网上交易费率优惠活动的公告……………………点击查看

关于海富通海外基金在国泰君安证券开展开放式基金网上交易费率优惠活动的公告………………点击查看

关于旗下部分基金在中国银行开展新版网上银行基金申购费率优惠活动的公告……………………点击查看

关于旗下部分基金参加中国银行定期定额申购费率优惠活动的公告…………………………………点击查看

关于旗下部分基金参加中国工商银行基智定投申购业务的公告………………………………………点击查看

关于调整海富通旗下部分基金在交通银行网上银行基金申购费率优惠活动的公告…………………点击查看

关于旗下部分基金新增浙商银行股份有限公司为代销机构的公告……………………………………点击查看