在大盘连续几个月萎靡后，近来管理层不断释放积极的政策信号，推动A股演绎放量走高行情。近日，国务院总理温家宝在天津调研时表示，将对宏观政策适时适度进行预调微调。该消息被视为推动A股上攻的催化剂，当日股指强势收复2400点。其中受益于“十二五”规划的环保板块、食品饮料等位于涨幅榜前列。

有些基金甚至开始主题把握政策机会。海富通基金近日正式推出了国内首只聚焦政策导向的基金产品——海富通国策导向基金。如何准确捕捉政策机会？记者采访了该基金拟任基金经理牟永宁先生。

建仓正当时

“在股票市场刚开始的时候，大家可能就是跟着政策做，现在机构投资人发展起来以后，很多人开始关心基本面，但是政策对市场的影响依然十分巨大。”牟永宁表示，选择在市场跌破2400点时，发行这样一只基金，是看到其中的巨大机会。

“其实无论是看今年社保接二连三加仓、国庆后汇金入市，还是宝钢准备20亿增持自己的股票，都表明长线资金以及政策方面都认为市场已进入比较低迷或者低估的这样一个区域。这可能是我们在过去几年，都很难遇到的这样一个入市良机。”

此外，他认为，今年作为“十二五”规划的开局之年，一些重点扶持产业政策的陆续出台，其中区域均衡发展与城镇化、产业升级、大消费以及节能减排与循环经济四方面得到了政策大力支持。

重点投资四大主题

面对今年市场的一波三折，以及后市走向的不明朗，牟永宁表现得理性而又乐观。“我觉得震荡走高是大概率，但是在政策见底以后来一个v形反转，这种可能性不大。不过在政策见底、估值见底、通胀见顶的情况下，随着政策的逐步放松，通胀的逐渐往下走，市场的悲观情绪就会慢慢减退，乐观情绪就会慢慢起来。这个时候，如果我们能提前布局一些有前途的产业和个股，就会取得比较好的收益。”

对于后市操作，牟永宁表示，未来将以“十二五”规划为主线，重点投资前面提到的四大主题。即一是要关注区域规划，全面掌握区域经济发展的战略、空间布局以及结构调整的重点和方向；二是要关注发展现代产业体系、改造提升制造业，培育发展战略性新兴产业中的投资机会；三是要关注扩大内需战略、加快形成消费、投资、出口协调拉动经济增长新局面中的重要机会；四是要关注加快建设资源节约型环境友好型社会，大力发展循环经济，加大环境保护力度，增强可持续发展能力的行业转型机会。